Apakah perbedaan ROI, ROA dan ROE dalam keuangan? Pada saat membaca laporan keuangan, kita mengenal ROI, ROA dan ROE. Saat ini kita bahas perbedaannya satu per satu.
Perbedaan ROI, ROA dan ROE dalam Keuangan
Artikel ini kami buat untuk menjawab salah satu pertanyaan dari pembaca Finansialku:
Pertanyaan dari Ibu Dara:
Mari kita bahas satu persatu mengenai ROI, ROA dan ROE dalam bisnis dan investasi.
ROI (Return on Investment)
ROI (return on investment) mengacu pada persentase hasil atau (rate of return) dari suatu periode investasi tertentu. Ingat disini ada periode waktu tertentu.
ROI dihitung berdasarkan setiap Rupiah yang diinvestasikan (total modal). ROI dihitung berdasarkan arus kas sebenarnya. Cara menghitung ROI adalah keuntungan / modal.
[Baca Juga: Cara Menghitung ROI dalam Investasi]
Contoh
Pak Ronald investasi di sebuah perusahaan sebesar Rp 100.000.000. Setahun kemudian Pak Ronald mendapatkan keuntungan investasi sebesar Rp 10.000.000. Maka ROI investasi Pak Ronald adalah
Rp 10.000.000 / Rp 100.000.000 = 10%
ROA (Return on Asset)
ROA (return on asset) mengacu pada profitabilitas (profitability) dan efisiensi operasional (operational efficiency). ROA sering digunakan untuk membandingkan performa bisnis Anda dibandingkan competitor dan industri sejenis.
ROA dihitung dengan cara : Penghasilan bersih / total aset. Dimana total aset adalah gabungan antara utang (liability) dan modal (equity).
ROE (Return on Equity)
ROE (return on equity) dapat dihitung dengan rumus Dupont Formula, yang dipengaruhi tiga faktor, profitabilitas (profitability), efisiensi operasional (operational efficiency) dan utang (leverage). ROE dihitung dengan cara: Penghasilan bersih / modal (equity).
Contoh (melanjutkan contoh di atas)
Pak Ronald investasi di sebuah perusahaan sebesar Rp 100.000.000. Pak Ronald menggunakan modal sendiri (equity) sebesar Rp 50.000.000.
Sisanya Pak Ronald menggunakan utang ke perusahaan (liability) sebesar Rp 50.000.000, dengan bunga 5% per tahun.
Setahun kemudian Pak Ronald mendapatkan keuntungan investasi sebesar Rp 10.000.000. Maka ROE investasi Pak Ronald adalah
Bayar bunga utang = 5% x Rp 50.000.000 = Rp 2.500.000
Untung setelah bayar bunga = Rp 10.000.000 – Rp 2.500.000 = Rp 7.500.000
ROE Pak Ronald adalah = Rp 7.500.000 / Rp 50.000.000 = 15%.
Pada kasus yang sama (Kasus Pak Ronald) ROI dan ROE bisa berbeda, dengan adanya faktor utang atau leverage.
Satu hal yang harus diperhatikan adalah menggunakan utang selalu memiliki plus dan minusnya. Jadi pertimbangkan baik-baik saat menggunakan opsi utang.
Referensi
.Â
Sumber Gambar:
-
People using calculator – http://goo.gl/duPQtP
Leave A Comment