Obligasi Negara Ritel ORI020 Investasi Aman dan Menguntungkan

Obligasi Negara Ritel ORI020 adalah investasi yang aman dan menguntungkan, karena pokok dan bunga dijamin oleh Pemerintah Indonesia. Seberapa besar keuntungan berinvestasi di ORI020?

ORI020 Pilihan Berharga untuk Melangkah Bersama

Obligasi Negara Indonesia (ORI) adalah salah satu jenis surat berharga negara (SBN) yang ditawarkan kepada Warga Negara Indonesia (individu atau perorangan) melalui Bank, Fintech, Manajer Investasi atau Sekuritas (disebut mitra distribusi).

Pada tanggal 4 Oktober 2021, DJPPR Kemenkeu (Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kementerian Keuangan) meluncurkan ORI seri 20 atau disebut ORI020.

Pemerintah mengeluarkan ORI020 sebagai salah satu cara mengurangi defisit (selisih) antara pendapatan negara dan belanja negara.

Menurut materi presentasi ORI020 yang dirilis oleh DJPPR Kemenkeu (slide 2) sekarang ini kebutuhan belanja negara sekitar Rp 2.750 trilliun, sedangkan pemasukan negara kita sebesar Rp 1.743 trilliun.

Artinya ada selisih antara pemasukan dan pengeluaran sebesar Rp 1.006 trilliun (5,7% dari produk domestik bruto – PDB).

Pemerintah melalui DJPPR Kemenkeu mencari alternatif pendaanan untuk menutup defisit. Salah satu produknya adalah ORI020.

[Baca Juga: ORI020 Sudah Terbit, ini Cara Beli dan Keuntungannya!]

Beberapa karakteristik dari ORI020

Spesifikasi Kupon

Kupon perdana ORI020 disebut Long Coupon, karena janga waktu investasi setelah setelmen 27 Oktober 2021 hingga pembayaran kupon lebih dari satu bulan. 

Besarnya long coupon adalah kupon sebulan penuh ditambah 19 hari sampai tanggal 15 Desember 2021. Sehingga long coupon lebih besar daripada kupon bulanan.

Kupon pertama yang didapat investor ORI020 (investasi Rp 1 juta) adalah Rp 6.653 sebelum pajak.

[Baca Juga: Investment Outlook 11-15 Okt, Akankah IHSG Tembus 6.550?]

Keuntungan Berinvestasi ORI020

Beberapa keuntungan berinvestasi ORI020 adalah:

1. Aman, karena kupon dan pokok dijamin oleh Undang-Undang.
2. Menguntungkan, karena investor bisa mendapat kupon dan potensi keuntungan dari harga jual dan beli (data terlampir).
3. Dapat diperdagangkan di Pasar Sekunder (antar Investor Domestik). Investor dapat menghubungi mitra distribusi.
4. Dapat diperdagangkan di organized OTC melalui Electronic Trading Platform (ETP), misal aplikasi yang dimiliki bank, asset management, sekuritas, fintech (financial technology).
5. Kupon dengan tingkat bunga tetap sampai pada waktu jatuh tempo (maksimal 3 tahun).
6. Kupon dibayar setiap bulan tanggal 15. Seandainya pembayaran kupon bukan pada hari kerja, maka pembayaran kupon dilakukan pada hari kerja berikutnya tanpa kompensasi bunga.
7. ORI020 dapat dipinjamkan atau dijaminkan kepada pihak lain (sesuai dengan kebijakan di masing-masing Mitra Distribusi).
8. Masyarakat turut serta mendukung pembiayaan pembangunan nasional.

Potensi Risiko Berinvestasi ORI020

Risiko terbesar berinvestasi di produk-produk surat utang adalah risiko gagal bayar (default risk).

Dalam kasus ORI020 risiko gagal bayar tidak ada karena pokok dan bunga dijamin penuh oleh negara (berdasarkan UU no 19 tahun 2008).

Beberapa risiko investasi ORI020 dan cara mitigasi:

Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)

Potensi kerugian jika investor ORI020 mengalami kesulitan menjual ORI020 di harga pasar yang wajar sebelum jatuh tempo.

Mitigasinya menjual melalui mitra distribusi atau bank (lembaga keuangan) sesuai dengan syarat dan ketentuan yang berlaku.

Risiko Pasar (Market Risk)

Potensi kerugian jika terjadi kenaikan tingkat suku bunga sehingga harga ORI020 mengalami penurunan di pasar sekunder.

Mitigasinya investor tidak perlu menjual ORI020 ketika mengalami penurunan.

[Baca juga: Tertarik Investasi? Pahami Jenis-jenis Obligasi yang Menguntungkan Ini]

Analisis Keuntungan Investasi di ORI020

Investasi di ORI020 memiliki keuntungan dari segi kupon dan potensi kenaikan harga di pasar sekunder. Berikut ini potensi keuntungan dari investasi di ORI020.

Analisis Kupon ORI020

Kupon ORI020 mengalami penurunan dibandingkan dengan ORI sebelumnya, karena trend pelemahan BI 7 Day Repo Rate (BI7DRR). Per tanggal 21 September 2021 Bank Indonesia mempertahankan BI7DRR berada di 3,5%.

Produk Obligasi Ritel Indonesia, biasanya ditawarkan dengan spread antara 1% – 2% di atas suku bunga acuannya (contoh: BI7DRR).

Sekarang ini Kupon ORI020 ditawarkan di harga 4,95% (sebelum pajak).

Kupon setelah pajak = 4,95% × 90% = 4,455%.

Per tanggal 30 Agustus 2021, pemerintah telah memberlakukan penurunan pajak Obligasi dari yang awalnya 15% menjadi 10%.

Kebijakan tersebut tertuang dalam Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 91 Tahun 2021 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak Dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap.

Lalu berapa keuntungan yang didapat oleh investor (setelah dipotong pajak)?

Seandainya investor berinvestasi Rp 1 juta, maka keuntungan yang didapat:

4,455% per tahun × Rp 1.000.000 = Rp 44.550 per tahun

Rp 44.550 ÷ 12 = Rp 3.713 per bulan

Berikut ini rangkuman perhitungan kupon ORI020 (setelah pajak):

Analisis Harga di Pasar Sekunder

Pergerakan harga ORI di pasar sekunder juga termasuk pergerakannya stabil. Semua ORI akan diluncurkan pada harga 100% (disebut par value).

Seiring berjalannya waktu, harga ORI tersebut akan mengalami kenaikan dan penurunan.

Kenaikan dan penurunan harga ORI di pasar sekunder dipengaruhi oleh banyak hal, salah satunya adalah supply dan demand investor.

Berikut ini data historis pergerakan ORI017, ORI018 dan ORI019 selama 1 tahun terakhir.

Perdagangan ORI dilakukan di luar bursa (Over the Counter – OTC). Investor dapat langsung menghubungi mitra distribusi (tempat beli ORI), untuk melakukan penjualan ORI sebelum jatuh tempo.

Anda juga dapat membeli ORI seri sebelumnya (ORI017, ORI018, ORI019) di pasar sekunder, dengan menghubungi bank dan perusahaan sekuritas yang melayani Pembelian Surat Berharga Negara.

[Baca juga: Ingin Investasi Obligasi? Ketahuilah Cara Membeli Obligasi]

Cara Membeli ORI020

Kamu dapat membeli ORI020, semudah belanja online, yaitu:

1. Registrasi online
2. Pemesanan online
3. Pembayaran online
4. Konfirmasi online

ORI020 dapat dibeli di 17 Bank, 4 Perusahaan Sekuritas, 3 Fintech P2P Lending dan 3 Fintech APERD. Berikut ini daftarnya:

Bank

1. BCA
2. BNI
3. BRI
4. BTN
5. CIMB Niaga
6. Commonwealth Bank
7. Danamon
8. DBS
9. HSBC
10. Mandiri
11. Maybank
12. Mega Bank
13. OCBC NISP
14. Panin Bank
15. Permata Bank
16. UOB
17. Victoria Bank

Perusahaan Sekuritas

1. Trimegah Sekuritas
2. Bahana Sekuritas
3. BRI Danareksa Sekurias
4. Mandiri Sekuritas

Fintech P2P Lending

1. Investree
2. Koinworks
3. Modalku

Fintech APERD (Agen Penjual Efek Reksa Dana)

1. Tanamduit
2. Fundtastic
3. Bareksa

Merencanakan Keuangan dengan Investasi di ORI020

ORI020 dapat dipakai untuk merencanakan keuangan, khususnya dalam jangka menengah (1-5 tahun).

Produk-produk surat utang (fixed income) sangat cocok untuk penghasilan pasif, terebih jika digabungkan dengan produk-produk perbankan yang lebih advance.

Produk ORI020 dapat dijadikan instrumen untuk melindungi modal, karena pokok dan kuponnya dijamin. Keuntungannya bisa diputar baik untuk membayar premi asuransi atau diinvestasikan ke yang lebih berisiko.

Contoh seorang investor (usia 40 tahun) berinvestasi di ORI020 sebesar Rp 1 M dan mendapatkan keuntungan tahunan Rp 49,5 juta. Investor tersebut dapat menggunakan keuntungan ORI untuk:

• Bayar premi asuransi tahunan.
• Diinvestasikan kembali ke produk yang potensi untungnya lebih tinggi, misal di reksa dana atau saham.

Bagi pemilik bisnis, modal yang disetor (misal Rp 1M) juga bisa dijadikan agunan untuk pinjaman modal kerja atau kredit investasi.

Selain itu ORI020 juga dapat menstabilkan portofolio investasi, misal investor mengejar return 10% – 12% dalam jangka 3 tahun. Investor dapat melakukan alokasi aset seperti:

Disclaimer:

• Contoh alokasi inevstasi di atas, adalah sarana edukasi (bukan saran investasi).
• Investasi di pasar modal selalu ada risiko dan return yang lalu tidak mencerminkan return yang akan datang.
• Konsultasikan dengan perencana keuangan, penasihat investasi atau professional yang dapat membantu Anda dalam merencanakan keuangan dan investasi.

Seandainya investasi awal Rp 100 juta, maka dalam waktu 3 tahun ke depan akan menjadi Rp 139.044.271 (naik hampir 39% dari modal awal).

[Baca juga: Hukum Obligasi Dalam Islam, Cek Sekarang!]

Nah, Sobat Finansialku, investasi juga perlu direncanakan lho. Perlu dihitung keuntungannya dan bagaimana peruntukkannya. Bahkan, supaya investasi yang dilakukan tepat dan maksimal, kita juga perlu mengecek kesiapan uang kita terlebih dahulu.

Finansialku tahu ini adalah hal yang fundamental dan diperlukan semua orang, oleh karenanya di aplikasi Finansialku, Sobat Finansialku bisa lakukan cek kesehatan keuangan secara GRATIS.

Hanya perlu download aplikasi Finansialku di Google Play Store atau Apps Store dan pilih menu Financial Health Check Up yang ada di urutan pertama tutorial merencanakan keuangan.

Cara Financial Health Check Up di aplikasi Finansialku

Setelahnya, supaya bisa memahami isi laporan FCU (Financial Health Check Up), Sobat Finansialku bisa langsung konsultasikan dengan Financial Planner Finansialku, yang semua sudah tersertifikasi CFP, melalui fitur chat Konsultasi Keuangan.

Cara Konsultasi Keuangan dengan aplikasi Finansialku

Atau kalau mau konsultasi langsung (tatap muka/online) dengan Financial Planner Finansialku, kalian bisa buat janji melalui whatsapp Finansialku.

Apakah Anda sudah pernah membeli Obligasi Negara Ritel? Manfaat apa saja yang sudah Anda dapatkan? Silakan share pengalaman Anda di kolom komentar. Terima kasih.

Editor: Eunice