Reksa dana adalah salah satu alternatif investasi yang mulai disenangi oleh masyarakat. Dari beberapa sumber informasi, reksa dana dapat memberikan keuntungan lebih daripada deposito. Salah satu jenis reksa dananya adalah reksa dana pendapatan tetap. Apakah benar reksa dana pendapatan lebih menguntungkan daripada deposito? Mari kita simak pembahasannya.
Rubrik Finansialku
Reksa Dana Pendapatan Tetap
Reksa dana pendapatan tetap adalah suatu portofolio investasi yang berisi surat utang (obligasi) dan produk pasar uang. Portofolio reksa dana pendapatan tetap harus terdiri dari surat utang minimal 80% dari portofolionya dan sisanya adalah produk pasar uang.
[Baca Juga: Mengenal Reksa Dana Pendapatan Tetap ]
Walaupun reksa dana pendapatan tetap sebagian besar portofolionya berisi surat utang (obligasi), reksa dana ini tidak dikenal dengan nama reksa dana obligasi. Reksa dana pendapatan tetap bukan berarti bahwa investor akan mendapatkan pendapatan tetap. Akan tetapi, sebutan reksa dana pendapatan tetap diberikan karena reksa dana ini berinvestasi pada instrumen surat utang (obligasi) yang memberikan pendapatan tetap secara berkala dalam bentuk kupon. Oleh karena itu, reksa dana ini lebih dikenal dengan reksa dana pendapatan tetap atau fixed income fund.
Perbedaan Reksa Dana Pendapatan Tetap Dibandingkan Deposito
Seperti yang kita ketahui, bahwa jika kita menabung di deposito, maka ada sejumlah modal minimal yang harus disimpan dengan perjanjian keuntungan (bunga) yang pasti dan dijamin, dalam jangka waktu tertentu yang dapat dipilih antara 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan atau 12 bulan. Misalnya untuk berdeposito di Bank ABC, nasabah harus menyimpan minimal Rp15 juta dengan bunga 5%, dan dengan jangka waktu yang sudah ditentukan oleh nasabah. Sedangkan reksa dana adalah sebuah wadah untuk menghimpun dana masyarakat, dimana masyarakat menginvestasikan uangnya untuk dikelola oleh manajer investasi.
[Baca Juga:Kiat Memilih Reksa Dana Terbaik]
Tentunya ada perbedaan mendasar antara reksa dana pendapatan tetap dengan deposito, diantaranya:
- Dana minimal untuk deposito ditentukan oleh bank dimana nasabah menempatkan deposito, sedangkan dana minimal reksa dana pendapatan tetap adalah Rp100 ribu, karena reksa dana mengumpulkan dana dari semua masyarakat yang ingin melakukan investasi yang sama.
- Deposito memiliki jangka waktu 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan atau 1 tahun. Dan biasanya untuk mencairkan dana yang ada dideposito sebelum jatuh temponya, akan dikenakan denda penalti. Sedangkan investor reksa dana pendapatan tetap dapat mencairkan dana yang ada di rekening reksa dana kapanpun dana tersebut dibutuhkan.
- Deposito sama seperti tabungan yang memiliki risiko sangat rendah, bahkan mendekati tidak ada risiko, karena apabila terjadi sesuatu pada bank dimana nasabah menyimpan uang, maka ada Lembaga Penjamin (LPS) yang menjamin uang nasabah. Sedangkan reksa dana pendapatan tetap termasuk investasi yang memiliki risiko sedang karena surat utang (obligasi) yang diinvestasikan memiliki kemungkinan untuk gagal bayar yang mengakibatkan investasi pendapatan tetap menjadi rugi.
- Hasil deposito adalah berupa bunga yang sudah pasti dan dijamin sesuai dengan perjanjian awal ketika nasabah menyimpan dananya di deposito. Sedangkan hasil investasi reksa dana pendapatan tetap merupakan selisih dari Nilai Aktiva Bersih (NAB) reksa dana yang dapat naik ataupun turun. Tidak ada kepastian keuntungan dari reksa dana pendapatan tetap. Biasanya kita melihat keuntungan dari data ekonomi dan data keuntungan reksa dana itu di tahun-tahun sebelumnya.
[Baca Juga: Pahami 20 Pertanyaan Seputar Investasi Reksa Dana agar Anda Tidak Salah Berinvestasi]
Dari penjelasan di atas, kita tahu bahwa reksa dana pendapatan tetap sangat jauh berbeda dibandingkan deposito. Selanjutnya kita akan membahas apakah reksa dana pendapatan tetap lebih menguntungkan daripada deposito?
Apakah Reksa Dana Pendapatan Tetap lebih Menguntungkan?
Jika kita berbicara tentang keuntungan, maka kita berbicara mengenai hasil investasi reksa dana pendapatan tetap dibandingkan bunga deposito yang sekarang ini ada. Bunga deposito biasanya menyesuaikan dengan BI rate yang ada. BI rate yang ada sekarang ini adalah 4,75%, yang membuat bunga deposito tidak akan jauh dari angka tersebut, yaitu berkisar antara 4% – 5,5%. Lalu apakah reksa dana pendapatan tetap lebih besar daripada angka tersebut?
[Baca Juga: Wajib Diketahui Sebelum Anda Berinvestasi Reksa Dana ]
Sedangkan jika berinvestasi reksa dana pendapatan tetap, karena sebagian besar investasinya digunakan untuk membeli surat berharga berupa surat utang (obligasi), dapat juga dikatakan investor memberikan pinjaman uang kepada perusahaan atau pemerintah untuk memperbesar usaha mereka. Sebagai timbal baliknya, investor akan mendapatkan cicilan ditambah bunga secara berkala atau biasa disebut kupon. Secara umum, hal yang berlaku untuk kupon reksa dana pendapatan tetap adalah semakin besar kupon, semakin tinggi harga obligasinya. Demikian sebaliknya, jika kuponnya kecil makanya harga obligasinya rendah.
Nilai keuntungan dari obligasi inilah yang akan menentukan nilai aktiva bersih (nilai beli atau jual) reksa dana pendapatan tetap kita nantinya. Manajer investasi yang harus memilih obligasi yang tepat agar nilai aktiva bersih reksa dana pendapatan tetap tersebut menjadi bertumbuh.
[Baca Juga: Mana yang Lebih Baik antara Buy and Hold atau Chasing Return Reksa Dana?]
Menghitung Keuntungan Reksa Dana Pendapatan Tetap
Untuk lebih memahami cara kerja reksa dana pendapatan tetap dalam memberikan keuntungan, mari kita gunakan simulasi berikut ini:
Pada 1 Januari 2017, Bapak Ali membeli reksa dana pendapatan tetap X sebesar Rp5.000.000. Nilai Aktiva Bersih (NAB)/unit reksa dana pendapatan tetap X pada hari itu adalah Rp2.000. Maka jumlah unit penyertaan yang dimiliki Pak Ali sebesar:
Rp5.000.000 : Rp2.000 = 2.500 unit penyertaan.
Kejadian yang mungkin terjadi:
Kinerja Rata-Rata Reksa Dana Pendapatan Tetap
Berikut ini adalah kinerja rata-rata reksa dana pendapatan tetap dari 2006 – 2016:
[Baca Juga: Memahami Mekanisme Naik Turunnya Harga Reksa Dana]
Berdasarkan data 2006-2016, secara rata-rata, reksa dana pendapatan tetap dapat memberikan tingkat return 8,16%. Pada angka tertinggi, reksa dana pendapatan tetap pernah memberikan keuntungan hingga 17,73% dan pernah juga mengalami kerugian hingga -4,53%. Tentu saja angka di atas merupakan angka rata-rata, sehingga jika dilihat produk per produk, ada yang lebih tinggi dari 17,73% dan ada juga yang ruginya lebih besar dari -4,53%.
Berdasarkan kondisi ekonomi global dan domestik dan tren suku bunga dalam jangka panjang serta kinerja historis reksa dana, dapat dikatakan bahwa antara 7% – 10% merupakan tingkat keuntungan yang wajar dalam investasi reksa dana pendapatan tetap.
[Baca Juga: Ingin Keuntungan Maksimal dari Reksa Dana? Kenali Reksa Dana Trillion Club]
Bisa Untung Bisa Rugi
Dari penjelasan diatas, dapat dikatakan bahwa reksa dana pendapatan tetap dapat memberikan keuntungan yang lebih besar daripada deposito. Tetapi yang harus diperhatikan adalah bahwa berinvestasi di reksa dana pendapatan tetap juga memiliki risiko kerugian yang sama dengan potensi keuntungannya. Jadi, semuanya kembali kepada Anda sebagai investor yang menentukan, investasi mana yang mau Anda pilih.
Bagaimana menurut Anda? Manakah yang akan Anda pilih, reksa dana pendapatan tetap atau deposito? Tuliskan opini dan pengalaman Anda dalam membeli reksa dan pendapatan tetap dikolom komentar, jangan lupa untuk terus membagikan artikel Finansialku kepada rekan dan keluarga Anda. Terima kasih.
Sumber Referensi:
- Duit Pintar. Siapa Mau Pohon Duit Lewat Investasi Reksa Dana Pendapatan Tetap? Duitpintar.com – https://goo.gl/J4v1Kx
- Rudiyanto ZH. 11 April 2017. Berapa Ekspektasi “Return” yang Wajar di Reksa Dana Pendapatan Tetap? Kompas.com – https://goo.gl/L6Xnes
Sumber Gambar:
- Investment – https://goo.gl/3fh2M2
- Bisnis Keuangan – https://goo.gl/pVeh4z
- Shutterlock – https://goo.gl/WmNgWs
